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记住墨菲定律：凡事可能出问题，就一定会出问题。千万不能去忽视小概率事件可能带来的后果。另外，墨菲还是个乐观主义者。生活是有风险的，每个人一生中都会出现料想不到的需要花钱的事情。因此，为了避免借钱的麻烦，保留一定的现金也很有必要。
虽然很多理财专家会告诉你不要抱着现金不放，这样不仅会错过投资机会，而且无法战胜通胀。这样的说法大方向上固然没错，但是每个人都需要在安全性和流动性好的投资上保持一些储备，一边支付意料之外的医疗账单，或者在失业时期得到一些经济上的缓冲。个人认为，现金应当至少占你总流动资产的10%（买下的居住型房屋不算流动资产），如果你刚刚毕业或者没有那么多积蓄，至少保留未来3个月的生活费用的现金也是一个不错的选择。
这些现金不见得就是活期存款或者是放在家里的钞票，你可以把这部分资产投资到一些流动性很高，风险几乎为0的理财产品上，这些产品包括货币基金、定活两便存款、短期国债、国债逆回购等。相信你一定有着把钱存到余额宝里的经历，但是随着政策的限制，买余额宝也没有以前那么方便，这个时候也要去关注一下其他的货币基金，有的货币基金的收益率更高。
此外，在资产投资组合中，保持一定的债券比例也是值得考虑的。虽然我们之前讲过，从长期角度来看，股票的回报率要远远高过债券。但是适当的债券放到投资组合中，还是可以有效地降低整体资产的波动率，适当规避风险。
一个比较典型的比例是三七开，你拿出10%的流动资产用于配置现金，20%的资产用于购买债券，而70%的钱用来投资股票。这样整体上，股票这种高风险型投资和现金债券这种低风险投资大概占7：3的比例。
持有一定比例的债券的好处在于，对于需要大量资金的生活冲击时，比如说孩子读大学、较高的医疗费用等，债券就成了保护你股票投资的护盾。
债券是有风险的（虽然风险较小），遇到通货膨胀的情况，利率和债券收益率都要上升，债券的价格将下降。因此如果你债券未持有到期就卖出，还是可能会承受一些亏损的风险。但总体上，卖出债券还是要比在不恰当的时机卖掉股票要好多了——还记得我们之前讲过的小明的故事么？另外，债券、银行理财也是中国广大家庭非常热爱的投资方式，因为传统认知中投资股票显得风险太大了。无论哪方面来看，拿20%的资产去购买理财产品肯定不是一个坏的选择。
在构建一个投资组合的时候，你不妨去用上图的同心圆的方法来设计投资结构。最外层的是现金，用来满足日常的生活需求以及一些应急需求。中间是债券，在可以提供相对稳健的回报同时，还能够降低你整体资产组合的整体风险水平，避免你的资产净值过大波动。另外，如果生活中出现一些需要用钱的意外情况，债券也可以成为一个帮助你避免由于迫不得已打乱长期投资股票计划的“护盾”。最后，最核心的是股票投资，它应当是你资产最重要的一部分，因为它的长期回报率最高，但是也最需要得到你的关注和保护，避免在市场估值低迷的时候视而不见，或者大家都为股市疯狂的时候，自己人云亦云地去大手笔入市。
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