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投资基金到底能不能赚到钱?很多人对此是有疑惑的,疑惑的原因来自自己的直观感受——不管是根据自己过去炒股的经验,还是根据自己买基金的经验,得出的结论似乎都是亏多赚少。
我们用数据来说话。市面上的基金产品有数千只,选取其中任何一只或几只来代表全部基金的投资收益,都是不合适的。为此,我们选取中证指数有限公司公布的基金指数来验证。我们选取了中证股票基金指数(代码:H11021.CSI)、中证混合基金指数(代码:H11022.CSI)和中证债券基金指数(代码:H11023.CS1)三个指数,来看它们在2003-2020年过去18年间的复合年化收益率,如表所示。
中证基金指数由市场上一系列最具代表性的基金构成,因此颇能代表基金的整体收益水平。通过表2-2中的数据我们可以看出,基金不但能赚钱,还能赚大钱。如果你在2003年年初投入10万元购买股票基金,那么到2020年年末,这10万元就变成了118万元;如果你购买的是混合基金,则10万元变成了128万元;如果你购买的是债券基金,那么当初的10万元就变成了29万元。
但是上面的数据为何和普通人的直接感受不一致呢?
· 普通人投资特别喜欢追涨杀跌,市场高位时全仓杀人,高位套牢,然后又在市场低位割肉离场。他们不但将这种追涨杀跌式的操作用在股票投资上,还用在基金投资上,把基金活生生当成了股票。
· 波动性太大,普通人拿不住基金。以下图股票基金为例,虽然18年间的复合年化收益率高达14.7%,但波动巨大,最好的年份上涨128.3%,最差的年份下跌51.4%。
所以,投资基金能挣钱,而且收益很不错,远远跑赢了通货膨胀。
那么,个人投资者怎么应对投资中的巨幅波动呢?主要靠三招。
· 拉长持有基金的时间,持有基金的时间越长,越能熨平持有期间的市场波动,从而获得稳稳的收益。
· 熊市大胆买基金,牛市谨慎卖基金。
· 通过基金定投的方式,避免择时,摊平基金的买入成本。
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