|
|
理念和方法可以复制，人的特质复制不了
1983年上映的美国电影 Trading Places，本意是交易场，中文却翻译成了莫名其妙的《扭转乾坤》，收获了9040万美元的票房，这在当时堪称奇迹。该片讲述了一对富豪兄弟的赌局，兄弟两人一个认为是生长环境造就了人的品性，另一个认为人的品性主要是来自遗传。一个流浪汉偶然进入了这个赌局，最后居然被培养成了优秀交易员。故事跌宕起伏，很是吸引人。
这部影片的观点十分鲜明：基因论是站不住脚的，大师都是后天习得的，没有什么方法能揭示市场的秘密。一个正常的人只要认真接受训练，就会大概率地获得成功，哪怕他是一个流浪汉。但是对剧中人物仔细分析后我们会发现，被培养成交易员的流浪汉原本就是一个乐观、精明、信心十足的人，他成为优秀交易员的过程虽然有偶然性，但本质上是他的性格适宜做交易员，在无意中契合了成功交易员的某些特质。
与这部电影基本同步的一个真实故事，就是我们耳熟能详的海龟交易法培训。理查德·丹尼斯招募交易学员，对学员没有设定任何门槛，却在此后几年内成功培养了数十位出色的交易员，而他们此前的身份是五花八门的。海龟交易法，说白了就是机械买入卖出规则，他认为只要能坚守简单的规则，就能实现长期赢利。但是，理查德·丹尼斯之后的故事告诉我们，他这个逻辑也是靠不住的因为这种交易法在此之后并没有大行其道，原因在于这种交易法要求人坚守一套规则系统，但能否坚守，却是由人的本性决定的，以大部分人的本性来说，还是很难做到的。
投资的理念和方法可以复制，但人的特质却复制不了。你知道巴菲特的价值投资法则，却学不会，因为他的核心优势是对市场的洞悉，是耐心和定力，是举重若轻的大智慧，你能做到吗?你能对市场起伏而心不动，捂股十年甚至永久吗?
投资理论永远是动人的，让人津津乐道的，但和操作并不是一码事。纸上得来终觉浅，技术指标也许很有用，但只有克服人性的自负、恐惧、贪婪、急于求成等，才能真正获得投资的成功，这就是所谓“反人性”，不过对寻常人来说，这些基本不可能做得到，因为这离人性太远了。
很多人认为，只要是看到和想到了，应该能做得到，如果做不到就是自身修为不够。事实上，知行合一，或者说想到就一定要做到，是一种很难达到的高境界，如果不切实际去追求这种境界，很可能会陷入自责的困境中。反人性已成市场的共识，当然自有其道理，但是一味强调反人性，就可能对亏损有自我安慰的解释，因为是寻常人，反不了人性嘛。另外，一个初学者，却要使用大师的理念，这当然是反你的人性的。再者，有人会认为反人性就是和大众唱反调，却不知道谁是大众。当你刻意追求和大众相反的时候，实际上你已经成了大众的一员。
有人总结出真正的反人性有以下几个层面：
预测中的反人性，是和别人斗，是策略，是和市场中人性合力的斗智斗勇。而执行中的反人性，是和自己斗，是果敢，是不折不扣地执行。看盘中的反人性，常常是无谓的“反”，通常是计划的持仓周期与看盘的周期不匹配，在中长线持股，却过多关注股价的即时变化，面对价格的布朗运动，却要求自己守股，能不“反人性”吗?
这种痛苦的反人性过程是自找的。长线持仓的人应该以买入企业股权合伙经营的观点看问题，其中重要的是企业的前景、企业的核心竞争力、企业管理者的能力和诚信。股价不过是市场对企业的估值问题，低一点高一点并不那么重要。这样想，守股就不“反人性”了。
做长线投资要心平气和，战胜浮躁，保持一颗平常心，倾听自己的声音。保持一颗以企业为出发点、与企业共同成长的心，才能面对股市短期涨涨跌跌，心平气和，泰然处之。执行中的反人性。执行交易系统，也要有一个理解和融合的过程。没有反人性的交易系统，只有不适合你性格的交易系统。一个微小谨慎的人不应该使用过于激进的交易策略。
所以，交易的内核在于切合实际，设计离自己的人性最近的系统，而不是一味“反人性”。有些人认为书中自有黄金屋，所以努力学习无数种方法，希望一劳永逸地找到一种赚钱的路子，这太累太反人性，况且还可能永远找不到出路。以反人性为代表的各种理论都离“人性”太远，特别是离大多数股民的人性太远，太高山仰止没有几个人能真正做得到，所以这些东西都止于高论。
反人性不容易，一套适合自己的交易系统不是为了修正人性的弱点，而是为了契合个人的特性，让交易更人性化交易系统是在不确定的市场里建立确定性的工具，是为了杜绝情绪对交易的影响而存在的，所以好的系统应该让人少些选择，以降低犯错的概率高手的交易系统通常是毫不起眼的，他们的成功不是因为系统的高端和神秘，而是因为应用系统的能力更强。如何正确地应用系统实现赢利，才是真正的秘密。
成功的投资者需要一系列反人性的习惯
长期来看，彻底克服人性弱点是不可能的，但短期内部分克服弱点则是可能的。如果有合适的环境强制人们都会设法克制本能冲动，内心的动物本能会适当收敛。所以短线交易者在一定意义上是可以训练出来的，例如期货的超短线交易，只不过这种训练的成功率很低：但是，长线交易者却是不可以这样训练出来性的磨炼是很自我的事情的，因为心人天然地被赋予了很多弱点，例如一有付出就想马上得到回报，有一个亿的梦想，却只有几天的耐心；希望少付出多收获或者不付出就有回报：还有一个普遍的弱点，就是即使错了也不愿意承认，而是寻找各种借口为自己辩解，久而久之还会相信自己的这些辩解词都是真理
股市是一个好老师，它会很快批阅出你的智慧、决断力、执行力的高下，在平日的生活和工作中，人们总是觉得自己满脑子都是标准答案，但到了股市里，立马就变得罪错累累，且屡改屡犯。所以人们在社会生活中积累的经验和知识，有不少其实是不可靠的，至少用到股市里是不可靠的。
人类有过度自信的通病，从总体上看，有90%的人是这样。假设一个公司有三个创始人，公司取得了一定的成绩，这个时候，如果让每个创始人写下自己的贡献，一般来说，这三个人写出来的比例加起来肯定是大于百分之百的。但换一个角度来想，这也不一定就是万恶的毛病。因为自我夸大的习惯，其实是人类进化的必需，不然人类就可能混不到今天。
一个人成为冠军的可能性很小，往往是经历了长期的严酷训练还不一定成功，但为什么还有那么多人愿意去做这件事呢?因为他们还是认为自己将来能够得冠军。事实上绝大多数人注定与冠军无缘，但这是一种正向的激励。不过，过度自信在现实生活中虽是自我激励的工具，运用到交易中却是毁灭性的。
要正确地看待这些上帝写在人类基因里的东西。成功的投资者还真需要一系列的反人性习惯，但你是否反得了人性，还得先问问自己的基因。有许多动作是谁都执行不了的，既然如此，就不要太苛求自己，而应该选择回避。赢家和输家的区别表面上看是执行能力的强弱，其实是赢家充分认识了自己，他们深刻地知道哪些是自己做得到的事，哪些是自己做不到的事。
道家提出了一个口号，叫作“顺则凡，逆则仙”。这里的“逆”就是反人性。佛家讲的破除“我执”，同样也是反人性。投资中人性还是要反的，但反人性的方式有所不同，怎么反和反什么，以及能不能成功地反是因人而异的。一般人还是不要专业搞投资，因为成功投资绕不开修炼，而修炼是大多数人无法承受之重。要想把握修炼的方向，就得找到离自己人性最近的方法。
TIPS
股市是一位好老师，它会很快批阅出你的智慧、决断力、执行力的高下。在平日的生活和工作中，人们总是觉得自己满脑子都是标准答案，但到了股市里，立马就变得罪错累累，且屡改屡犯。所以人们在社会生活中积累的经验和知识，有不少其实是不可靠的，至少用到股市里是不可靠的，还是需要不断地进行股票学习。
|
|
-
粤ICP备15104386号 - 小黑屋 - 手机版 - Archiver -
股票BB网
( 粤ICP备15104386号 )
