由于融资融券交易有标的证券的限制,因此投资者在进行两融交易时必须在标的证券范围中选择股票。如果投资者想要投资非标的证券,是不可以融资买入的。其实,通过以下的方法,投资者可以变相地通过融资买入非标的证券。
假设您现在账户有资产100万元(满仓股票,申请的信用总额度也是100万元,这时投资者看中某只非标的证券,想融资买入,又不愿卖出手头现有的股票。通过以下操作,您可获取50万元的融资买入额度。
第一步:融券卖出价值50万元的标的证券,融券负债50万元。
第二步:融资买入相同数量的同一标的证券,融资负债50万元。
第三步:将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债,账户显示总负债50万元,融券卖出资金50万元解冻。
第四步:融券解冻的50万元资金就可以用于当日以普通买入的方式买入非标的证券。
计算方式:
T日,客户股票账户担保资产100万元,可取现金50万元(融券卖出资金),此时维持担保比例=100万元(担保资产)+50万元(金)50万元(负债)=300%,由于担保比例大于300%部分资金可取,此时客户可以转出的资金为0万元,但是客户可以用50万元买入非标的证券。